Lo spettacolo nasce dal desiderio di raccontare una della fiabe più conosciute in una chiave completamente nuova. La piccola Elsbet sta per partire e andare dalla nonna a portare vino e focaccia, quando spinta dalla curiosità si ritrova chiusa in un armadio. Da dentro l’armadio senta la voce inquietante di un grosso animale che si scopre essere Testa Grigia, il grande lupo. Elsbet però non ha paura e accetta l’invito del lupo per farsi accompagnare fino dalla nonna. Mentre è in viaggio compare la figura di Coscienza, un piccolo lupetto, che rivela dove si trovano: dentro la pancia del lupo! Infatti Testa Grigia, con l’inganno, ha inghiottito Elsbet e ora vuole inghiottire la nonna e tutto l’universo.