La leggenda narra che i Turchi, nel 1519, assediarono Crotone e si impadronirono del quadro della Vergine per dargli fuoco e poi buttarlo in mare. Il quadro fu miracolosamente ritrovato intatto sulla riva da un contadino. Ogni anno migliaia di persone accompagnano la tela in un pellegrinaggio di circa 12 Km da Crotone a Capocolonna con una fiaccolata notturna, in ricordo di questo miracolo (16 maggio). Inoltre, vengono organizzate molte manifestazioni: spettacoli canori, fuochi d'artificio e la fiera artigianale.