La singolare competizione di Mercatello vede protagonisti i simpatici quadrupedi dalla orecchie lunghe, i quali gareggeranno su di un percorso situato nel centro storico, che verrà ripetuto per tre volte. Il Palio è un vero e proprio torneo fra le quattro contrade e si disputa per le vie della cittadina pesarese nella seconda metà di luglio. L'evento coinvolge l'intera popolazione che si abbandona a festeggiamenti consistenti in corse coi sacchi, gare di abilità gastronomiche, corsa di "birucini" (piccole autovetture a pedali con ruote in legno), l'albero della cuccagna, il taglio del tronco e la corsa del somaro. A contendersi l'ambito trofeo del Palio sono i quattro cantoni: La Baroccia, La Colombara, La Pieve e San Martino.